ما هو معنى تقارير الكوت C.O.T ؟
تقرير الكوت يعرف أيضا بإسم تقارير إلتزام المتاجرين في أسواق البورصات العالميه هو عباره عن تقرير يصدر بشكل أسبوعي ويبين للمتداولين مدى تغير العرض والطلب على السلع في أسواق البورصات العالميه سواء كانت هذه السلع مواد غذائيه مثل القمح والقهوه أو مواد و معادن ثمينه مثل الذهب والنفط والفضه و أيضا يوضح لنا عملية العرض والطلب على العملات الأجنبيه فقد نلاحظ في نتيجة التقرير زيادة الطلب على الدولار الأمريكي أو زيادة الطلب على الين الياباني أو زيادة الطلب على الباوند البريطاني ومن هنا نستنتج بأن التقرير مهم لنا كمتداولين في اسواق البورصات العالميه ويتوجب علينا متابعة التقرير بشكل أسبوعي لمعرفة التقلبات الجديده في السوق .
شاهد شرح إستخدام تقارير الكوت الجزء الاول من خلال الفيديوا التالي :
من هو المسؤول عن إعداد تقرير إلتزام التاجر المعروفه بإسم تقارير الكوت ؟
تقرير الكوت يصدر عن هيئة رقابه حكوميه أمريكيه تسمى هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية وموقعهم الإلكتروني هو http://www.cftc.gov وتعتبر الهيئه مسؤوله عن تقديم هذه التقارير وبشكل اسبوعي للجمهور وللمتداولين.
أيهما أهم تقرير الكوت COT الصادر يوم الثلاثاء أم تقرير الكوت COT الصادر يوم الجمعه ؟
تقرير الكوت يصدر على مرحلتين المرحله الأولى تكون يوم الثلاثاء من كل أسبوع وهذه المرحله تسمى مرحلة التجميع ولا يستطيع المتداول الإطلاع على التقرير بعد تجميعه لان التقرير يصدر يوم الجمعه بعدإغلاق السوق أو قبل إغلاق السوق بساعه واحده ومن هنا نستنتج أن النتيجه تكون يوم الجمعه وبالتالي لا داعي للإرتباك والخلط ومحاولة البحث عن نتائج تقرير الكوت يوم الثلاثاء لأن النتيجه لا تكون متوفر للجمهور إلى يوم الجمعه نعم يتم جمع البيانات يوم الثلاثاء من قبل المختصين ولكن لا تطرح النتيجه للعامه إلا يوم الجمعه ولهذا السبب يكون التقرير بتاريخ يوم الثلاثاءولكنه صادر يوم الجمعه كما هو الحال بصوره التوضيحيه التاليه .
اضغط على الصوره لتكبير
ملاحظه مهمه جدا
المهم لنا هو مشاهدت التقرير نهاية كل أسبوع بعد إغلاق السوق ولا نشغل بالنا متى يتم تجميعه أو حتى عرضه في الموقع المهم متابعة التقرير بشكل أسبوعي لمعرفة التغير في أحجام العقود بعد إغلاق السوق يوم الجمعه
ما هي أهمية تقرير الكوت لمتداولين الفوركس ؟
من خلال التقرير يستطيع المتداول تقيم إتجاه السوق المستقبلي بشكل متواصل وللعلم فإن تقرير الكوت يعتبر من أهم وأقوى وأفضل التقارير التي تمكن المتداول من معرفة حركة السوق المستقبليه ومعرفة هل السوق سوف يستمر في الإتجاه الأصلي الخاص به أم أن إتجاه السوق سوف يتغير خلال الايام القليله الماضيه وفي تقرير الكوت نحن نعتمد على أموال حقيقيه يتم ضخها في السوق من خلال 20 بنك عالمي تقريبا وهي تعتبر من أكبر البنوك العالميه وأغلب هذه البنوك امريكيه بالإضافة إلى أن التقرير يقيس عدد عقود التجار الكبار أصحاب الشركات الكبيره مثل شركات السيارات وغيرها لأن أصحاب هذه الشركات يقوموا بتأمين على أسعار صرف العمله خوفا منهم من حدوث إنهيار لعمله معينه يتم التعامل بها أثناء العقود التجاريه الكبيره على سبيل المثال تم تصدير ألف سياره من شركه يابانيه إلى دوله معينه وتكون عملة التعاقد في العقد التجاري هي الدولار الأمريكي فيخاف أصحاب شركة السيارات من تقلب العمله فيقوموا بعمل تأمين لهذه العمله في أسواق البورصات العالميه من خلال عمل عقد هيدج في بعض الحالات وهذا كله يتم قياسه في تقارير الكوت المطلوب من الشرح السابق هو ان نعلم جيدا أن تقرير الكوت يقيس أموال متحركه حقيقيه وهو مهم جدا لنا كمتداولين .
كيف تحصل على مواعيد صدور تقارير إلتزام التجار المعروفه بإسم تقاريرالكوت ( C.O.T )؟
بكل بساطه نذهب إلى الموقع الذي أشرنا إليه سابقا وبعدها نذهب إلى تقارير السوق وتعرف باللغه الإنجليزيه بإسم MarketReports ثم نختار التزامات التجار وتعرف باللغه الإنجليزيه بإسم Commitments of Traders وبعدها نختار إصدار التقارير ويعرف باللغه الإنجليزيه بإسم Release Schedule كما هو موضح بصور التاليه
شرح طريقة الحصول على تقارير الكوت COT المعروفه بإسم إلتزام التجار إضغط على الصوره لتكبير.
الخطوه الأولى
نذهب إلى الموقع http://www.cftc.gov , إضغط على الصوره لتكبير
الخطوه الثانيه
نذهب إلى تقارير السوق Market Reports كما هو موضح في الصوره
إضغط على الصوره لتكبير
الخطوه الثالثه
بعد الضغط على Market Reports سوف تظهر لنا قائمه بها عدد من الخيارات نختار منها
Commitments of Traders كما هو موضح في الصوره التاليه
إضغط على الصوره لتكبير
بعدها سوف تفتح لنا صفحه جديده بها مربعين جانبيين من جهة اليسار نختار من المربع الثاني جداول توقيت صدور التقارير والمعروف باللغه الإنجليزيه بإسم Release Schedule كما هو موضح بصوره التاليه
إضغط على الصوره لتكبير
بعدها سوف تظهر لنا صفحه بها جميع أيام صدور التقارير الخاصه بالكوت لجميع أشهر السنه كم هو موضح بصوره التاليه
إضغط على الصوره لتكبير
كيفية الوصول و إستخراج تقرير إلتزام التجار تقرير الكوت C.O.T ؟
وبعد ما شرحنا كيف نحصل على توقيت صدور تقارير الكوت COT سوف نقوم بشرح كيفية الوصول إلى تقارير الكوت نفسه وكيف يمكننا أستخراجه من موقع http://www.cftc.gov نعيد نفس الخطوات السابقه .
أولا :
نذهب إلى موقع http://www.cftc.gov موقع هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية
ثانيا :
نختار Market Reports وبعدها نختار من القائمه المنسدله Commitments of Traders كما هو موضح بصوره
ثالثا :
بعد الضغط على Market Reports سوف تظهر لنا قائمه بها عدد من الخيارات نختار منها
Commitments of Traders كما هو موضح في الصوره التاليه
إضغط على الصوره لتكبير
رابعا :
وبعد أن تفتح لنا الصفحه الجديده نذهب لمنتصف الصفحه لنشاهد أنواع تقارير الكوت الثلاثه وهي
Disaggregated Report
financial report
legacy reports
شاهد الصوره التوضيحيه التاليه اضغط على الصوره لنكبير
شرح أنواع تقارير الكوت C.O.T الثلاثه لمتداولين الفوركس (FOREX)
الثلاث انواع كلها لها نفس الهدف وهو قياس التغير في حجم وصفقات التداول للسلع ومؤشرات الاسهم والمعادن و العملات المختلفه ويكمن الفرق في الفئه والمجموعه التي يتم قياس تحركاتها في السوق فمنها ما هو مقسم على خمسة فئات ومنها ما هو مقسم على ثلاث فئات ولمعرفة المقصود سوف نقوم بشرح الفئات المختلفه التي يتكون منها كل تقرير بشكل منفصل عن التقرير الأخر وبعدها سوف نحدد ما هو التقرير المهم لنا كمتداولين فوركس من التقارير الثلاثه .
ويجدر بنا هنا أن نتوقف عند نقطه مهمه جدا وهي نقطه تاريخيه تتحدث عن كيفية إضافة هذه التقارير من قبل هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية لأن الهيئه أول نشأتها وتكونها كان سنة 1974 و أول تقرير خاص في الكوت كان يصدر عن هيئات غير حكوميه صدر سنة 1924 وكان تقرير الكوت يصدر كل سنه مره واحده فقط وفي سنة 1962 أصبح تقرير الكوت يصدر بشكل شهري وفي سنة 1974 تأسست هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية وأصبح التقرير يصدر من مؤسسه حكوميه وفي سنة 1990 اصبح تقرير الكوت يصدر كل اسبوعين مره واحده فقط وفي سنة 2000 أصبح تقرير الكوت يصدر بشكل أسبوعي كل تقارير الكوت السابقه كانت تصدر في صيغه واحده تسمى صيغة legacy reports ويسموه التجار بإسم تقرير الكوت الأصلي أو تقرير الكوت المتوارث أو المورث .
وهذه التسميه تعود لأن تقرير legacy reports يعتبر صاحب أقدم صيغه متوارثه لتقرير الكوت ومتعارف عليها من سنة 1924 وفي سنة 2007 أرادت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية أن تضيف المزيد من الشفافيه لسوق من خلال إصدارها لتقرير يتحدث ويقيس تغيرات متاجرة المتداولين على 12 مؤشر زراعي وأيضا أرادت أن تزيذ التفاصيل عن المتاجرين الكبار من خلال تقسيمهم إلى الفئات التاليه منتج / تاجر / ومدراء المال والمحافظ وفئات أخرى فقررت إبقاء التقرير القديم والمورث والمعروف بإسم legacy reports على حاله وأن تقوم بعمل تقرير جديد وبصيغه حديده يحتوى على الفئات الجديده وتمت تسميته بإسم Disaggregated Report والأن بعد ما تم توضيح الفرق المهم السابق سوف نقوم بشرح فئات تقارير الكوت C.O.T الثلاثه بشكل مفصل وبشكل اوضح حسب عدد الفئات و الأسماء التي يحتوي عليها كل تقرير
التقرير الأول : legacy reports
هو عباره عن تقرير مهم جدا وهو التقرير الذي سوف نعتمد عليه في مراقبة حركة كبار المستثمرين في السوق وهو أيضا التقرير المستخدم لدى كبار المحللين وكبار مدراء المحافظ الإستثماريه أثناء تحليلهم لحركة السوق المستقبليه وهو يتكون من ثلاث فئات :
الفئه الأولى : Non-Commercial وتعرف باللغه العربيه بإسم الفئه الغير تجاريه
تتكون هذه الفئه من البنوك ومن كبار المضاربين ومن أصحاب رؤووس الأموال وهي الفئة التي سوف نقوم بمتابعة تغيرات حجم عقودها في السوق أما الفئات والتقارير الأخرى سوف نقوم بشرحها لزيادة المعرفه وزيادة الإطلاع فئة Non-Commercial هدفها يختلف من مجموعه إلى أخرى مجموعة البنوك مثلا يكون هدفها هو تقييم الإقتصاد الكلي للبلاد وحماية العمله من التدهور المفاجأ بدون أي سبب يذكر أو حتى قوة العمله بشكل يضر بالصادرات والواردات ولهذا السبب فهي متواجده في السوق لدفاع عن عملتها وعن إقتصاد بلادها وقد قمنا بشرح أهم أدوار البنوك المركزيه و سياساتها في المقال التالي لمشاهدت المقال إضغط هنا والمجموعه الثانيه هي مجموعة المضاربين الكبار وهي مجموعه تضارب في السوق بمبالغ ضخمه وقد تكون صناديق إستثماريه ضخمه أو حتى شركات صرافه عالميه وتتمتع بحجم سيوله ضخم يوجب على هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية مراقبتهم ومتابعة تحركاتهم في السوق وكما ذكرنا سابقا فإن فئة Non-Commercial هي الفئة التي سوف نقوم بمتابعتها وسوف نشرح كيف نتابعها بتفصيل بعد الإنتهاء من شرح باقي الفئات وباقي أنواع تقارير الكوت C.O.T
الفئه الثانيه : Commercial وتعرف باللغه العربيه بإسم فئة التجار
وهي فئه مهمتها عملية التحوط فقط على سبيل المثال هناك مصنع للسيارات قام بتصدير 1000 سياره بعملة الدولار لبلد معين و صاحب المصنع متخوف من تقلب العمله ومتخوف من ضعف الدولار و بتوقع هبوط الدولار خلال 60 يوم القادمه فيقوم بعمل عقد تحوط بسوق بطريقه معينه ليحفظ قيمة السلعه الخاصه به وليحافظ أيضا على أرباحه في حالة تدور الدولار الأمريكي في 60 يوم القادمه السيارات مثال توضيحي فقط لفهم الفكره العامه ومن هنا يمكننا ان نعتبر أن فئة Commercial هم عباره عن مجموعه من المنتجين للسلع يقوموا بدخول بعقود مستقبليه في السوق من أجل حماية أنفسهم من المخاطر .
فئة Commercial هي الفئه التي تؤثر بشكل فعلي على قرارات فئة Non-Commercial المستقبليه على سبيل المثال لو قلت عقود Commercial على طلب شراء الدولار الأمريكي فهذا يعني بأن فئة Non-Commercial والمتمثله في أغلبها من البنوك كما شرحنا سابفا سوف تبدأ بتفكير بسبب هذا الضعف هل هذا بسبب ضعف الصادرات .
ضعف الصادرات يعني أن إنتاج المصانع على المدى القريب سوف يقل وبعدها سوف تبدأ عملية الإستغناء عن الموظفين في الشركات وهذا سوف يسبب البطاله لينعكس بشكل كلي على الإقتصاد الأمريكي بشكل سلبي مما يدفع البنك المركزي لخفض سعر الفائده وهذا يعني أن مجموعة البنوك في فئة Non-Commercial سوف تخفض بدورها عدد عقودها في السوق من شراء الدولار إلى بيع الدولار وبدورنا كمتداولين سوف نفهم الإشاره على أنه يتوجب علينا عدم شراء الدولار بالفتره الحاليه لأن عدد عقود شراء الدولار في Non-Commercial قد نقص وقل ومن الشرح السابق يمكننا فهم مقولة فئة Commercial هي الفئه التي تؤثر بشكل فعلي على قرارات فئة Non-Commercial .
الفئه الثالثه : Non-Reportable و تعرف باللغه العربيه بإسم الغير مسجلين
هي فئه صغيره جدا و حجم تداولاتهم في السوق لا يسمح لهيئه تداول السلع الآجلة الأمريكية بتسجيلهم في الفئتين المذكورتان في الأعلى لأنهم يعتبروا متداولين صغار وقراراتهم لن تؤثر على قوة العمله وعلى إتجاه العمله المستقبلي ولكن ما يفعله المحلليل والمتداولين الكبار هو بقيامهم بجمع وإضافة عقود فئة Non-Reportable إلى عقود فئة Non-Commercial لتعطيهم نتائج أدق وأفضل .
إضغط على الصوره لتكبير
التقرير الثاني : Disaggregated Report ويسمى باللغه العربيه بإسم تقرير التصنيف
سبب تسميته بتقرير التصنيف لانه مختص بفئة التجار المعروفه باللغه الإنجليزيه بإسم Commercial وهي موجوده بتقرير المورث التقرير الاصلي والذي شرحناه في الأعلى تقرير legacy ولكن الإختلاف هنا أن تقرير Disaggregated Report يقوم بتقسيم فئة التجار Commercial لأجزاء ومجموعات أكثر ليعطي تفصيل أكبر عن تصرف كل مجموعه بشكل منفصل عن المجموعه الاخرى ومن هذه المجموعات التي يغطيها التقرير مجموعة المنتجين والتي تحدثنا عنها في الاعلى وكيف يقوم المنتجين بحماية صفقاتهم .
وسوف نجدهم بتقرير تحت مسمى Producer/Merchant/Processor/Userومجموعة تجار المقايضه وسوف نجدهم بتقرير تحت مسمى Swap Dealerومجموعة تجار إدارة المحافظ الماليه أو تجار تعاملات المؤسسات الماليه والصناديق الإستثماريه وبعض الأراء تقول بأنهم هم صناع السوق ولكن لا أحد يعرف فعلا هل هم صناع السوق ام لا ولنكتفي فقط بتعريفهم على انهم مدراء محافظ وصناديق استثماريه كبيره وسوف نجدهم بتقرير تحت مسمى Managed Money ومجموعةالغير معروفين وهي مجموعه تم تسجيل عقودها من أول إفتتاح السوق ولكنهم غير معروفين المصدر وسوف نجدهم بتقرير تحت مسمى Other Reportables
إضغط على الصوره لتكبير
التقرير الثالث: Traders in financial futures ويسمى باللغه العربيه بإسم التجار في العقود الآجلة المالية
التقرير مختص بفئة Non-Commercial الموجوده بتقرير الأصلي والذي شرحناه في الأعلى والمعروف بإسم legacy reports وهو يقسم فئة Non-Commercial إلى خمسة مجموعات وهي مجموعة Dealer/Intermediary وهذه المجموعه تتكون من البنوك والمصارف الكبيره والمتعاملين الكبار في الاوراق الماليه ومشتقاتها والمجموعه الثانيه هي Asset Manager/Institutional وتتكون من المؤسسات الإستثماريه مثل الصناديق الإستثماريه وإستثمارات صناديق التقاعد المجموعه الثالثه هي Leveraged Funds وتعرف باللغه العربيه بإسم صناديق الإستدانه تشمل هذه صناديق التحوط وكبار المضاربين الآخرين والمجموعه الرابعه هي Other Reportables وهي مجموعه ذات رؤوس امول ضخمه تم تسجيل تحركاتها بسوق ولكن بدون معرفة مؤسساتها الأصليه ولم يتم تصنيفها لأي مجموعه من المجموعات الثلاثه السابقه المجموعه الخامسه والأخيره وهي Non-Reportable وهي مجموعة الغير مسجلين بشكل رسمي في هيئه تداول السلع الآجلة الأمريكية .
وسوف نلاحظ أن كل نوع من الثلاث أنواع مقسم إلى قسمين الأول هو ( Futures Only ) وتعني بالعربيه العقود المستقبليه فقط والقسم الثاني تحت إسم ( Futures-and-Options ) وتعني باللغه العربيه العقود المستقبليه + عقود الاوبشن option أي أن القسم الثاني يحتوي على عدد عقود أكبر من القسم الأول لأنه يجمع ما بين العقود المستقبليه و عقود الخيار في نفس الوقت كما هو موضح في الصوره
اضغط على الصوره لتكبير
ما هي أهمية تقارير تقاريرالكوت ( C.O.T ) للعملات و الفوركس ؟
هنا يتوجب علينا ذكر ملاحظه مهمه جدا وهي بأن سوق الفوركس وبعض العقود ذات الأجل القصير والتي تكون أقل من 24 ساعه تعتبر عقود يتم تنفيذها بالسوق الفوري والمعروف باللغه الإنجليزيه بإسم spot market وتقارير الكوت تعتبر تقارير مأخوذه من السوق المستقبلي وتسمى باللغه الإنجليزيه بإسم future market وهنا قد يسأل سائل لماذا نهتم بتقرير الكوت COT في تداولاتنا ونحن نتداول الفوركس ذات الأجل القصير في السوق الفوري والجواب هو لأن حركة السوق سوف تتأثر بدخول العقود المستقبليه حيز التنفيذ ولها تأثير قوي جدا على حركة السوق خلال الأسبوع القادم ولهذا السبب توجب علينا دراسة تغير عقود أصحاب أكبر رؤوس الأموال في السوق لنأخذ الحيطه والحذر في تداولاتنا اليوميه .
مثال توضيحي :
قمنا بقرأت تقرير الكوت لعملة الباوند البريطاني وكانت الإحصائيات تشير إلى أن هناك تغير وزياده بعدد المشتريين للباوند بنسبة 30% لهذا الأسبوع ولكن إتجاه السوق كان يسير عكس هذا التغير وكان الباوند ضعيف وبمرحلة هبوط و بعد مرور أسبوع أخر صدر تقرير الكوت النهائي يوم الجمعه وحصل أيضا زياده وتغير بعدد عقود المشترين للباوند بنسبة 30 % فأصبح لدينا 30% للأسبوع السابق + 30% للأسبوع الحالي = 60% تغير في مواقع المشترين و أصبح 60% شراء فهذا يعني أن الأسبوع الثالث وبنسبه كبيره سوف يتحرك السوق بمصلحة الباوند ويقوى الباوند على الدولار والمتوقع أن يرتد ويصعد زوج الباوند دولار في الأسبوع الثالث وبهذا الشكل يبدأ تجاوب السوق الفوري spot market للسوق المستقبلي future market وهذا الأمر يخدمنا كثير بستشعار السوق وستشعار الإتجاه المستقبلي وتوقع تغير التراند قبل ان يحصل على منصة التداول .
شرح تقارير الكوت وكيفية التعامل معها يطول جدا ولهذا السبب قمنا بتغطية الموضوع على أجزاء وإلى هنا نكون قد أنهينا الجزء الأول من شرح تقارير الكوت .
يمكنكم متابعة شرح تقارير الكوت في الجزء الثاني من خلال الفيديوا التالي :
