تأثير إجتماع البنوك المركزيه و البنك الفدرالي الأمريكي على أسواق تداول العملات الأجنبيه
تعتبر البنوك المركزيه وبتحديد إجتماع البنك الفدرالي الأمريكي المحرك الأساسي لأسواق تداول و صرف العملات الأجنبيه و المعروفه باللغة الإنجليزيه بإسم أسواق الفوركس ولا يستطيع أحد أن يتجاوز دور البنوك المركزيه و قراراتها و أثرها على أسواق الفوركس في هذا الموضوع سوف نتحدث عن الأدوات و التي يستخدمها البنك المركزي في عملية تقييمه للعمله و كيف تأثر هذه الأدوات أو القرارات على متداول الفوركس وكيف يستطيع أن يحقق الربح أو يستفيد منها في تداولاته بأسواق العملات الأجنبيه .
قرارات البنوك المركزيه و علاقتها بتضخم
أغلب قرارات البنوك المركزيه ناتجه عن مراقبتها لنسب التضخم في البلد وهل البلاد الأن في مرحلة النمو أو أن إقتصاد البلاد في مرحلة الإنكماش و قياس نسبة التضخم يعتمد على الكثير من العوامل مثل قياس معدلات البطاله و إجمال الناتج القومي و عمليات الإستهلاك و لمعرفة المزيد عن موضوع التضخم وكيف يأثر على قرارات البنوك المركزيه و أدواتها في التأثير على سوق تداول العملات الأجنبيه سوق الفوركس يمكنك مشاهدت الشرح المصور بالفيديوا من الفيديوا التالي الفيديوا بعنوان ( أرباح الفوركس تبدأ من فهمك لمعنى التضخم )
ما هي الأدوات التي يستخدمها البنك المركزي لتأثير أو لضغط على عملته ؟
1- أسعار الفائده ( interest rate )
تلعب أسعار الفائده دور كبير جدا في عملية الضغط على العملات و أسعار الفائده تعتمد على الكثير من العوامل و التي يقوم البنك المركزي بحسابها قبل عملية رفعه أو خفضه لسعر الفائده ومن أهم هذه العوامل معدلات التضخم في البلاد و النمو الإقتصادي و معدلات البطاله و إجمالي الناتج القومي .
كيف يأثر رفع أو خفض سعر الفائده على العمله ؟
في حالة رفع سعر الفائده فهذا يعني بأن العمله قويه و بأنها سوف ترتفع و تزيد قوتها مقابل العملات الأخرى على سبيل المثال قرر البنك الفدرالي الأمريكي رفع الفائده على الدولار الأمريكي فإننا سوف نلاحظ بأن الدولار الكندي سوف يصبح أقوى على أزواج العملات والتي لها علاقه وصله بدولار الأمريكي مثل زوج ( اليورو- دولار ) ، ( باوند – دولار ) ، ( الدولار الأمريكي – الدولار الكندي ) ، الدولار الأمريكي – ين ياباني ) ، ….. الخ .
ولو خفض البنك سعر الفائده فهذا يعني ضعف للعمله أمام العملات الأخرى على سبيل المثال قام البنك الفدرالي الأمريكي بتخفيض الفائده على الدولار فهذا يعني ضعف الدولار الأمريكي على أزواج التداول مثل ( اليورو – دولار ) ، ( الباوند – دولار ) ، …… الخ .
إذن معادلة أسعار الفائده هي
إقتصاد جيد = رفع سعر الفائده = جيد للعمله
إقتصاد غير جيد = خفض سعر الفائده = غير جيد للعمله
و يلجأ البنك المركزي لتغير سعر الفائده في حالة حدوث نمو إقتصادي ليسيطر على معدلات التضخم في البلاد أو يقوم بتخفيض سعر الفائده في حالات الإنكماش الأقتصادي ليزيد من معدلات النمو وتسارع عجلة الإقتصاد في البلاد ، يمكنك مشاهدت شرح مصور بالفيديوا لكيفية تأثير أسعار الفائده على متداولين الفوركس و قراراتهم من الفيديوا التالي الفيديوا بعنوان ( إستراتيجية أسعار الفائده لمتداولين الفوركس ) و في بعض الحالات يفرض البنك المركزي أسعار فائده سلبيه على العمله و لمعرفة الفرق بين الفائده السلبيه و سعر الإقراض للجمهور أو للمواطنين يمكنك مشاهدت الشرح المصور و بالفيديوا من خلال الفيديوا التالي الفيديوا بعنوان ( كيف تأثر الفوائد و الفائده السلبيه على قرارات متداولين الفوركس ) .
2- عمليات السوق المفتوح ( open market operations )
و العمليات في السوق المفتوح يكون لها علاقه بسندات الخزينه سواء كانت سندات الخزينه الامريكيه او الاوروبيه او البريطانيه او النيوزيلنديه او الكنديه حسب البنك المركزي و العمله المراد التأثير عليها أو حسب نوع العمله المسؤول عنها البنك المركزي وكل بنك مركزي تكون له سنداته الحكوميه الخاصه به ، و هذه العمليه و هي عملية بيع أو شراء السندات في السوق المفتوح يقوم بها البنك المركزي إما لإغراق السوق بسيوله أو لسحب السيوله أو العمله من السوق بطريقه غير مباشره فإذا كان الإقتصاد جيد يقوم البنك المركزي بإسترداد السيوله من السوق وسحب العمله من السوق و في حالة أن الإقتصاد غير جيد و البلاد في حالة إنكماش إقتصادي يبدأ ببيع السندات الخاصه في الخزينه لإغراق السوق بالعمله أو بسيوله النقديه بمعنى أن البنك المركزي يستخدم عمليات السوق المفتوح لعمل تيسير كمي للعمله بطريقه غير مباشره بدون أن يعلن رسميا عن إستخدامه لتيسير الكمي في الفتره الحاليه .
إذن معادلة عمليات السوق المفتوح open market operations هي
إقتصاد جيد = شراء السندات وجمع السندات من السوق المفتوح = جمع العمله و سحبها من السوق = عمله أقوى
إقتصاد غير جيد = بيع السندات أو طباعة السندات وبيعها للجمهور = توزيع العمله و زيادة كميتها في السوق = عمله ضعيفه
3- إحتياطي البنوك التجاريه او البنوك العاديه الصغيره setting reserve requirements
كل البنوك التجاريه أو البنوك الصغيره يكون لديها مبلغ محجوز في البنك المركزي للدوله و أي شخص أو مؤسسه تريد فتح بنك جديد يتوجب في البدايه أن تضع مبلغ في البنك المركزي لحماية أموال العملاء في حالة إغلاق أو إفلاس هذا البنك الجديد او اي بنك قديم إذن فإن المبلغ أو المال المحجوز يكون كضمانات للبنك الصغير موجوده في البنك الكبير وهو البنك المركزي .
المبلغ المحجوز من قبل البنك المركزي تكون له نسبه مئويه قد تكون هذه النسبه محدده 5% أو 10 % أو 15% و إذا أراد البنك المركزي أن يغرق السوق في المال يخفض نسبة المبلغ المحجوز فلو كان على سبيل المثال 10 % يجعله أو يغيره إلى 5% و هذا يعني 10 % – 5% = 5% هذه 5% يعيدها البنك المركزي لأصحابها الأصليين و هم البنوك الصغيره و الذين بدورهم يقوموا بعملية تشغيلها و إستثمارها من خلال عملية إقراضها للجمهور ليحصولوا على الفائده الناتجه عن إقراض المال لمن يريد أن يشتري منزل أو لمن يريد أن يشتري سياره و بهذا الشكل يكون قد حفز البنك المركزي الإقتصاد بطريقه غير مباشره ولا يخفض البنك المركزي نسبة المبلغ المحجوز إلا في حالة أن البلاد تمر في إنكماش إقتصادي أو أزمه إقتصاديه وهذا يعتبر كإغراق لسوق بالعمله و يعتبر غير جيد للعمله .
رفع نسبة المبلغ المحجوز على سبيل المثال من 5% إلى 10% وهذا يعني 5% – 10% = – 5% ركزوا على إشارة السالب 5% و هذا يعني بأن البنوك الصغيره لكي تستمر في عملها يتوجب عليها أن تسدد هذا المبلغ للبنك المركزي وبهذا الشكل يكون البنك المركزي قد حرم البنوك الصغيره من عمليات الإقراض أو لإستثمار مبلغ 5% و بأنه يريد هذا المبلغ و يلجأ البنك المركزي لهذه الخطوه لجمع العمله أو السيوله من السوق للمحافظه على قيمة العمله عند مستويات سعريه معينه وهذ يعني بأن العمله قويه في الفتره الحاليه و البنك المركزي يريد أن يقلل من النمو قليلا حتى لا يحصل ما يسمى بالفقاعه الإقتصاديه في المستقبل و التي قد تسبب إنهيار الإقتصاد في المستقبل .
إذن المعادله للمبلغ المحجوز setting reserve requirements هي
رفع نسبة المبلغ المحجوز = إقتصاد جيد = قوه للعمله
خفض نسبة المبلغ المحجوز = إقتصاد غير جيد = ضعف العمله
4- التيسير الكمي quantitative easing
عملية التيسير الكمي تكون بطريقتين إما عن طريق طباعة الأموال أو يكون عن طريق إغراق السوق بسيوله مما هو موجود أصلا من عمله بخزينة البنك المركزي و التي قام بجمعها على مدار السنوات من الطرق السابقه و بدون الحاجه لطباعة أموال جديده و يجب أن تعلم جيدا في حالة طباعة الأموال فهذا يعني ان البنك المركزي لا توجد لديه نقود في خزينته و لهذا السبب قام بطبع المال وهذا يعني بأن إقتصاد هذا البلد غير جيد و بأن إقتصاده وصل أعلى نسبه من التدهور الإقتصادي و بأن عملة هذا البلد ضعيفه جدا في الفتره الحاليه .
إذن المعادله للتيسير الكمي quantitative easing هي
طباعة أموال = ضعف للعمله
شرح بالفيديوا لموضوع أدوات البنوك المركزيه الخمسه
يمكنك مشاهدت الشرح لموضوع قرارات البنوك المركزيه و العملات بالفيديوا من خلال الرابط التالي الفيديوا بعنوان ( البنوك المركزيه و أدواتها الخمسه و التأثير على حركة أسواق الفوركس ) و لا تنسى الإشتراك بقناتنا على اليوتيوب من الرابط التالي قناة فوركس يورز .
